When Quotes Crumble: Detecting Transient Mechanical Liquidity Erosion in Limit Order Books

Cette recherche propose une méthode pour détecter l'érosion transitoire de liquidité ("quotes qui s'effritent") dans les carnets d'ordres électroniques, en la distinguant entre retrait mécanique et repricing informationnel. En utilisant le simulateur ABIDES pour la vérité terrain, un modèle neuronal est développé qui surpasse significativement les bases de référence dans l'identification de ces événements dans diverses conditions de marché.